| 聯(lián)系人： |
張經(jīng)理 |
| 手 機： |
18504410699 |
| 電 話： |
0431-88767633 400-186-8688 |
| 公司地址： |
吉林省長春市南關(guān)區(qū)西四道街158號201 |
|
|
| 熱點新聞 NEWS |
 |
| |
| 螺紋鋼期貨12月投資簡要參考方案 |
| 發(fā)表于：2018-12-11 |
一.市場簡析
當(dāng)前環(huán)保限產(chǎn)政策禁止一刀切，鋼廠產(chǎn)能利用率、粗鋼日均產(chǎn)量受采暖季限產(chǎn)影響有所下降，但高利潤致使產(chǎn)量降幅會低于預(yù)期。鋼廠建材庫存增加、社會庫存下降，整體需求預(yù)期下降。雖然目前鋼材庫存處于低位，但宏觀經(jīng)濟下行預(yù)期和市場淡季悲觀預(yù)期加重市場壓力，高價導(dǎo)致貿(mào)易商冬儲意愿較弱。多地環(huán)保限產(chǎn)政策對鋼廠有不同程度影響，市場預(yù)期及情緒變化對銷售會產(chǎn)生直接影響，預(yù)計12月中下旬及1月主導(dǎo)鋼廠定價會維穩(wěn)挺價為主、相機調(diào)價，商家被動跟隨市場變動調(diào)價、出貨、冬儲。
打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃，京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原、長三角秋冬季攻堅行動方案已經(jīng)印發(fā)。冬季重污染天氣易發(fā)，生態(tài)環(huán)境部會相應(yīng)啟動區(qū)域應(yīng)急聯(lián)動環(huán)保限產(chǎn)措施。
二.宏觀形勢
12月初中美領(lǐng)導(dǎo)人就經(jīng)貿(mào)問題達成共識，停止升級關(guān)稅等限制措施，將重啟為期三個月的談判，貿(mào)易局勢轉(zhuǎn)向階段性積極預(yù)期。美聯(lián)儲11月會議紀(jì)要強調(diào)：數(shù)據(jù)是重要指導(dǎo)，政策并非預(yù)設(shè)；市場預(yù)計12月基本會加息，明年至少加息一到兩次。俄羅斯與沙特就原油減產(chǎn)問題達成共識，市場減產(chǎn)預(yù)期增強。外圍不穩(wěn)定風(fēng)險擔(dān)憂導(dǎo)致新興市場貨幣貶值壓力加大，股市延續(xù)弱勢，美國股市出現(xiàn)見頂信號。
當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行壓力加重，地方政府融資難、債務(wù)壓力增大、考核嚴(yán)格，雖然去杠桿相關(guān)政策有所放松，但不代表長期政策基調(diào)被放棄或者完全轉(zhuǎn)向。國家政策發(fā)力穩(wěn)經(jīng)濟、擴內(nèi)需、財政寬松，重啟基建補短板，短期難見效。政府嚴(yán)格調(diào)控地產(chǎn)政策，限制銀行貸款和融資渠道，凍結(jié)地產(chǎn)銷售，部分泡沫地區(qū)房價大跌。土地成交接連下滑，地產(chǎn)商拿地力度減弱；“高周轉(zhuǎn)”經(jīng)營、加速趕工期促銷，會透支后期需求；資金壓力增大后會導(dǎo)致后期地產(chǎn)新開工下滑，鋼材需求會下降。
三.綜合評估
前期黑色期貨在經(jīng)歷11月持續(xù)下跌后，跌至年度低價區(qū)附近，已充分反應(yīng)市場看跌預(yù)期及淡季悲觀預(yù)期，低價區(qū)成本支撐逐步增強，資金加速向遠月移倉。12月初受中美達成共識等多重利好消息提振，黑色大幅反抽洗盤，逐步走出支撐性震蕩反彈行情。但宏觀經(jīng)濟下行壓力仍較重，環(huán)保松綁及冬季需求下降預(yù)期會壓制市場反彈高度。
市場預(yù)計明年一季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)仍較差，不排除政府會加大刺激經(jīng)濟力度。且鋼鐵產(chǎn)業(yè)正處于優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，在生態(tài)環(huán)境部嚴(yán)格督查環(huán)保限產(chǎn)影響下，黑色成本區(qū)、低價區(qū)支撐會極強。細節(jié)聯(lián)系136-7209-7663或微信交流。期貨文華商品指數(shù)、工業(yè)品指數(shù)、原油指數(shù)自高價大幅回落已跌至強支撐區(qū)域，螺紋鋼等黑色品種指數(shù)亦是如此。同時黑色近遠月期貨部分品種大幅低于現(xiàn)貨價，修復(fù)貼水期現(xiàn)回歸預(yù)期較強。因此，12月操作重心可放在黑色品種1905、1910低價區(qū)布局中線多單。
四.螺紋鋼期貨遠月中線多單簡要投資參考方案
1.螺紋鋼1905/1910低價做多布局區(qū)域：3000-3200。
2.操作及持倉時間周期：12月至1月上旬。
3.前期投入至多30%資金，分點位、分區(qū)域、分步進場。
4.最大止損：3000(止損幅度限定在總資金8%以內(nèi))。
5.盈利預(yù)期：首要目標(biāo)3500(盈利幅度預(yù)計達總資金30%以上)，第二目標(biāo)：3700、3800。
6.盈利虧損比例：3：1以上。操作細節(jié)可咨詢：136-7209-7663或微信交流。
附注：降低止損幅度方式：可降低倉位、滾動操作拉低入場成本、提高或移動止損等。布局位置會注意多空資金情緒及主動性擇機而動，操作細節(jié)及其他品種布局區(qū)域可電話交流。產(chǎn)業(yè)部深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨大波段、中長線投資方案，服務(wù)投資者。
五.風(fēng)險因素
宏觀經(jīng)濟下行壓力仍較重，環(huán)保松綁及冬季需求下降預(yù)期會壓制市場反彈高度。環(huán)保政策變動及外圍不確定性風(fēng)險擾動會直接影響短期期貨行情波動，帶來資金潛在風(fēng)險。
|
| 〖 打印 〗 〖 關(guān)閉本頁 〗 |
|
